Kaukasianalppiruusu kasvaa vähäkalkkisilla vuoristoalueilla puurajan yläpuolella Kaukasuksen alueella. Alueella kasvaa luontaisina useita alppiruusulajeja, joista kaukasianalppiruusu kasvaa ylimmillä korkeuksilla, usein avoimilla vuoristoniityillä aivan mattomaisina pensaskasvustoina. Pensas on puolen metrin korkeuttaan selkeästi leveämpi. Sen soikeanpitkulaisten lehtien yläpinta on kalju ja alapinta vaalean nukkamaisen karvoituksen peitossa. Kukat ovat valkoiset tai vaalean keltaiset, ja avautuessaan niissä on usein punertava vivahde.
Kaukasianalppiruusun perimää on useissa suomalaisillekin tutuissa jalostetuissa lajikkeissa (mm. 'Cunningham's White' ja 'Pohjolan Tytär'). Varsinaista kaukasianalppiruusua on istutettu vain muutamiin arboretumeihin. Sen sanotaan olevan vaativa kasvattaa ja arka sienitaudeille, mitä se lämpimässä ilmastossa varmasti onkin. Se kuitenkin menestyy hyvin ja kukkii niinkin pohjoisessa kuin Oulussa ja Kuolan niemimaalla.